多くのトレーダーは売買システムやルールの構築に全力を注いでいる。
確かに、儲かる仕組みやシステムがないとマネーマネジメントの必要性も生まれない。
“とりあえず“、儲かるようになることがポイントだろう。
しかし、マーケットの成功者達は、声をそろえてマネーマネジメントの重要性を唱えているのは、なぜか?

それは、どれだけ優れたシステムや売買手法であっても、
この先まで機能していくか確かなことはわからないからだ…先のことは、神のみぞ知る！？

マネーマネジメントを一言で説明すると、
”取引枚数(金額)“の管理であるが、意外にも、この取引枚数決定方法を多くのトレーダーは明確にしていない。

そのため、折角、儲かるシステムでも資金を失ってしまうことがある。
また、取引枚数(金額)を、どのように決めるか計画していなかったため、
予想通りの結果を得ることができないケースも多い。

Topix先物を対象としたディトレードシステム


パフォーマンスシートは取引枚数1枚の結果になっているが、
取引枚数を変更して運用したら、どうなっていたのだろうか?



[条件]
初期投資資産額を200万円に設定する。資産が50万円増える毎に取引枚数を1枚増やしていく。
しかし、300万円を超えて、取引枚数が2枚になって売買したが、
累計運用額が300万円を下回ってしまった場合は、
次の売買で取引枚数を1枚減らし、また1枚で売買するようにしていく。

取引枚数1枚での運用結果 (期間：2004年4月～2006年4月)


取引枚数を変更しての運用結果 (期間：2004年4月～2006年4月)



取引枚数を増やしても、2004年4月からの2年間の累計資産は殆ど変わらないという結果になっている。
単純に取引枚数を増やしたからといって、もっと儲かるということではない。
取引枚数を増やした分、リスクも多くなって、損失額も大きくなる。
累計資産曲線が平たんな状態になったときに取引枚数を増やしても効果があがらないようだ。

運用システム自体の特徴を理解していないと資金管理は上手くいかない。
マネーマネジメントは運用の一部であって、システム化された運用手段をとるかは、投資家自身に委ねられている。

期待値がプラスで儲かると判断したシステムでも、 実際にそのシステムで資金を運用していくとき、どのような売買結果を生むのかわからない。

不確実性が高い相場の世界で、運用資金をどのように管理していくか計画しておかないと破産に追い込まれることもある。
本来、運用の一部であるマネーマネジメントを考えたことがあるだろか?