バーンスタインのトレーダー入門――30日間で経済的自立を目指す実践的速成講座

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新着 12月20日更新

バーンスタインのトレーダー入門――30日間で経済的自立を目指す実践的速成講座

ベテラン度: ★★★

ジェイク・バーンスタイン, 長尾慎太郎, 関本博英
パンローリング
A5判上製本 254頁 2007年12月発売
本体 5,800円税込 6,380円 国内送料無料です。
この商品は明日発送できる予定です。 (発送可能時期について)

ヘッジファンドマネジャー、プロのトレーダー、マネーマネジャーが公表してほしくなかった秘訣が満載！
30日間で経済的に自立したトレーダーになる！

世界のマーケットの構造と性質はこの30年間に大きく変わった。われわれはもはやバラバラな経済国家ではなく、複雑で相互依存的に絡まり合った世界に住んでいる。こうした状況の下でマーケットの日々のボラティリティはかなり大きくなり、われわれトレーダーに大きな利益のチャンスを与える一方で、大きな損失のリスクも突き付けている。トレーダー兼アナリスト、そしてトレーダーの教育者として35年以上にわたるキャリアを持つジェイク・バーンスタインは、こうした現在のマーケットに適切に対処する方法を教えてくれる。彼は正しいトレーディングツールと高いモチベーションがあれば、だれでもコンスタントに利益を出せるトレーダーになれると信じている。

22章から構成される本書のトレーディングの授業は、先物や株式などあらゆるマーケットで利益を上げられる実践的な速成投資講座である。ここで紹介されているセットアップ、トリガー、フォロースルーというトレーディングの3つの基本条件（プロセス）をベースとするバーンスタインのトレード手法は、そのルールを正しく順守すれば、トレーダーにコンスタントな利益をもたらすだろう。また異なるマーケットやタイムフレームなど、3つのレベルにおける分散投資の必要性、どのような優れたトレーディングシステムやトレード手法を使おうとも、トレードの成否を決定するのはそのトレーダーの心理と行動、そして規律であるというのも貴重なアドバイスである。

トレーディングによる経済的自立を手にするうえで、経済学やファイナンスなどの専門知識や学位は不要である。必要なものは正しい決定を下す意思力、それを順守する規律と行動力である。本書ではその具体的な方法をはじめ、今日のダイナミックなマーケットで成功するための分析と行動のスキル習得法についても詳述されている。

監修者まえがき
まえがき
謝辞
序文
第1章（1日目）トレーディングの枠組み
第2章（2日目）トレーディングの基本となるセットアップ、トリガー、フォロースルー
第3章（3日目）季節性と高勝率シーズナルセットアップ
第4章（4日目）シーズナルトレードのトリガー
第5章（5日目）シーズナルトレードのフォロースルー
第6章（6日目）モメンタムによるトレード手法
第7章（7日目）モメンタム手法のトリガー
第8章（8日目）モメンタム手法のフォロースルー1
第9章（9日目）モメンタム手法のフォロースルー2
第10章（10日目）移動平均チャネル1
第11章（11日目）移動平均チャネル2
第12章（12日目） 3つの強力な価格パターン1
第13章（13日目） 3つの強力な価格パターン2
第14章（14日目） 3つの強力な価格パターン3
第15章（15日目） 8本の足の始値・終値移動平均によるトレード
第16章（16～17日目） COTリポートの読み方とその利用法1
第17章（18～19日目） COTリポートによるトレードのトリガ2
第18章（20～21日目） S&P500とミニS&P500のトレード向け30分ブレイクアウト手法
第19章（22～24日目）大きな利益をコンスタントに上げるポートフォリオの作り方
第20章（25～27日目）分散投資
第21章（28日目）まとめ
第22章（29～30日目）トレーディン
zグの心理と規律

監修者まえがき

本書は、ジェイク・バーンスタインが30日間で短期トレードの技術を伝授することをうたった“30 Days to Market Mastery”の邦訳である。ジェイク・バーンスタインといえば、これまでにも『バーンスタインのデイトレード実践』など、デイトレードにおける多くの著作があり、米国において個人投資家の間にデイトレードの技術が普及するにあたり大きな役割を果たした。ディスカウントブローカーの出現とインターネット取引の時代にあって、文字どおり他者にさきがけてこれらの新しい手法を試した投資家は、十分それに見合った利益を上がられたことだろう。

米国に遅れて環境が整った日本においても彼の著作は好評を博した。それはなによりも、彼が著した書籍の内容が実践的であったこと、そして米国においてはある手法が人口に膾炙したあとでも、それを知る日本人は少なく、日本のマーケットにおいては何年にもわたりジェイクの手法が十分なエッジを保ったからである。

現にジェイクが書いたとおりにトレードを実践したことで、数億円の資産を築いた私の友人もいた（本書にもこの手法が掲載されている）。日本の市場においては、相場書の原書（あるいは翻訳書であっても）を他人より早く読んで実践することで、ある時期はプレーンな手法でも、それこそ濡れ手で粟のように利益が上がった時期があったのだ。

さて、そういった幸福な時期を経て、現在の状況はどうであろうか？以前非常に役に立ったトレード手法はたしかにその輝きは幾分失ったようにも思える。これは大勢の投資家が短期トレードの手法を知り、かつネット証券の発注方法が多彩になったことで、これらの手法がサポートされ、だれにでも手の届く存在になったことが原因だ。トレード手法に特許はない以上、また、それが技術の一つである以上、一定範囲以上に普及すればそれはしかたのないことと言えるだろう。

こういった事情を反映してか、あるいは対象読者を初心者としたためか、ジェイクの最新作である本書は、オーソドックスなスイングトレードの手法とメンタルマネジメントに幾分フォーカスした内容となっており、短期トレードに必要な事項がすべて盛り込まれている。読者は順に読み進めていくことで効率良くトレード技術を学ぶことができるだろう。

ところで、ジェイクの前職は心理カウンセラーである。これについては、仕事を変えて何が変わらなかったかといえば、「前職でも現在の仕事でも“Crazy people”を相手にしています」と彼がセミナーで冗談を言うのを聞いたことがある。考えてみれば、どんなに通信インフラが発達し、情報が氾濫するようになっても、マーケットに参加する人間の心理には変化がない。参加者の心理が生み出すいびつなバイアスを利用して利益を得ようとするトレード手法が、いつまでもその有効性を失わないのは、そこに理由があろう。真に優れた手法とは、マーケットや時代を問わずロバストに効く手法である。最後に、翻訳にあたっては以下の方々に心から感謝の意を表したい。関本博英氏には、正確な翻訳をしていただいた。そして阿部達郎氏には丁寧な編集・校正を行っていただいた。また、本書が発行される機会を得たのは社長である後藤康徳氏のおかげである。

2007年11月

長尾慎太郎

まえがき

資本主義社会に住んでいるわれわれは、自分のお金を何倍にも増やせる多くのチャンスと手段を持ち合わせている。資本主義が世界のすべての国々にゆっくりではあるが、確実に広がっていることから、投資のチャンスも飛躍的に増大している。われわれはもはやばらばらな経済国家ではなく、複雑で相互依存的に絡まり合った世界に住んでいる。中国の金利が変動すれば、その影響は世界の金融市場だけでなく、株式、商品、外国為替市場にも波及する。ロシアの銀行が抱える潜在的な問題はアメリカの株式はもとより、あらゆるマーケットに大きな影響を及ぼす。OPEC（石油輸出国機構）が予想を上回る減産を決定すれば、原油先物は急騰するが、主要国の株式は原油価格の上昇によるインフレ懸念から暴落する。またインフレ防止に向けて各国中央銀行が一斉に金利を引き上げるのではないとの懸念から、債券相場も急落するだろう。一方、投資家が金や銀などのインフレヘッジ資産に殺到すれば、これらのマーケットは大きく上昇するだろう。

世界的な経済成長と各種マーケットへの参加者が増えていることから、毎日の値動きやボラティリティはかなり大きくなっている。そうした大きなボラティリティは大きな利益のチャンスを提供する一方で、これまでにない損失のリスクも突き付けている。その結果、多くの個人投資家やトレーダーはそうしたマーケットの新しい動きに対処できる技術やリスク許容度を持ち合わせていないとして、株式や商品市場から手を引き始めている。そうした資金は運用手腕があるとされるプロのマネーマネジャーに向かい、投資銀行、ヘッジファンド、年金基金ファンドマネジャー、投資信託やさらに保守的な投資マネジャーなどが、社債や国債などを含むそれぞれの得意分野で個人投資家の資金を運用している。しかし残念なことに、われわれの多くはそれらのプロたちの運用実績にはしばしば失望させられる。そうした投資のプロたちに資金の運用を任すときのコストはかなり高いが、それに比べて手にするリターンは本当に微々たるものである。最近ではそうした投資のプロたち（特にヘッジファンドなど）が損失を出すことも珍しくない。つづきを読む