|
|
フィスコ投資ニュース
配信日時: 2026/09/16 11:22,
提供元: フィスコ
東京ラヂエーター製造：PBR0.6倍台かつ配当利回り4.8％前後、新中計でPBR1倍水準を明示
*11:22JST 東京ラヂエーター製造：PBR0.6倍台かつ配当利回り4.8％前後、新中計でPBR1倍水準を明示
東京ラヂエーター製造<7235>は、商用車・建設機械向け熱交換器の専業メーカーである。主力取引先であるいすゞ自動車をはじめ、国内外の商用車・建機メーカー向けにラジエーターやEGRクーラーなどの冷却系重要部品を供給している。同社は現在、新中期経営計画「TRS Vision-2030」の初年度にあたり、既存事業の競争力強化と、乗用車・カーボンニュートラル領域への展開を進めている。商用車分野では電動化の進展が乗用車ほど急速ではないことから、既存製品の需要が当面継続する一方、新たな成長領域の拡大にも取り組んでいる。
2027年3月期第1四半期は、売上高92億円、営業利益7億円を計上した。前年に発生した一過性利益の反動はあったものの、日本市場では商用車・建機向け需要が堅調に推移し、概ね計画どおりのスタートとなった。通期では売上高355億円、営業利益24.5億円を見込んでいる。
足元の事業トピックスとしては、UDトラックスの大型トラック「Quon」向けEGRクーラーの採用拡大に加え、日立建機の電動油圧ショベル向けラジエーターを新規受注するなど、既存領域とカーボンニュートラル関連領域の双方で成果が表れ始めている。今後は国内シェア拡大に加え、乗用車やカーボンニュートラル関連製品の拡販も進める方針だ。
新中期経営計画では、2030年度に売上高500億円、営業利益率9％、ROE9％以上を目標に掲げる。中計資料では、目標売上高500億円のうち400億円超は既に受注済み案件で構成されており、今後は拡販活動による上積みを目指す考えだ。
また、中計では営業キャッシュフロー150億円を成長投資、経営基盤強化、株主還元へバランスよく配分するキャッシュアロケーション方針を初めて明確化した。株主還元については配当性向40％を目安とし、2027年3月期は年間77円配当を予想している。
株価は足元でPBR0.6倍台、配当利回り4％台後半の水準にある。新中期経営計画で掲げる収益力向上や資本効率改善、株主還元の強化が着実に進展するかが、今後の企業価値向上に向けた注目ポイントとなりそうだ。
《YS》
記事一覧
2026/10/04 09:00:EU接近の国内事情【フィスコ・コラム】
2026/10/03 16:59:来週の相場で注目すべき3つのポイント：高市首相所信表明演説、TOPIX新銘柄発表、6-8月期決算発表本格化
2026/10/03 15:53:国内外の注目経済指標：米ISM・ミシガン大指数に注目、米金融政策とドル相場の行方を見極め
2026/10/03 15:52:為替週間見通し：伸び悩みか、米金利高も雇用統計を受けた利上げ観測後退が重し
2026/10/03 15:51:新興市場見通し：米利上げ観測後退で買い優勢、IPOは空白期間
2026/10/03 15:50:米国株式市場見通し：金利上昇への警戒感残る、決算本格化前にポジション整理も
2026/10/03 15:49:国内株式市場見通し：長期金利の動向に警戒感持ちつつテーマ物色の流れに乗りたい
2026/10/03 15:45:ユーロ週間見通し：伸び悩みか、ECBの追加利上げ観測も為替介入に警戒
2026/10/03 15:44:英ポンド週間見通し：伸び悩みか、英引き締め加速に期待も為替介入に警戒
2026/10/03 15:44:為替週間見通し：伸び悩みか、米金利高も雇用統計を受けた利上げ観測後退が重し
2026/10/03 15:43:国内外の注目経済指標：米ISM・ミシガン大指数に注目、米金融政策とドル相場の行方を見極め
2026/10/03 14:10:国内株式市場見通し：長期金利の動向に警戒感持ちつつテーマ物色の流れに乗りたい
2026/10/03 14:10:新興市場見通し：米利上げ観測後退で買い優勢、IPOは空白期間
2026/10/03 14:09:米国株式市場見通し：金利上昇への警戒感残る、決算本格化前にポジション整理も
2026/10/03 08:24:NY債券：反落、イールドカーブはスティープ化
2026/10/03 08:22:NY原油先物：反落、G7の緊急備蓄放出決定で供給混乱懸念が後退
2026/10/03 08:21:NY金先物：反落、原油急落に伴うインフレ懸念の後退で売り優勢
2026/10/03 07:53:米国株式市場は続伸、雇用統計受け10月FOMC据え置き期待
2026/10/03 07:32:前日に動いた銘柄 part2プラップジャパン、辻・本郷ITコンサル、クスリのアオキなど
2026/10/03 07:15:前日に動いた銘柄 part1レゾナック、MonotaRO、古河電気工業など
|
