|
|
フィスコ投資ニュース
配信日時: 2026/02/16 12:07,
提供元: フィスコ
ＡＢＥＪＡ Research Memo（7）：想定を上回る進捗率ながら、2026年8月期の通期業績は期初予想を据え置き
*12:07JST ＡＢＥＪＡ Research Memo（7）：想定を上回る進捗率ながら、2026年8月期の通期業績は期初予想を据え置き
■ABEJA<5574>の今後の見通し
● 2026年8月期の業績見通し
2026年8月期の業績については、売上高が4,400百万円（前期比22.7%増）、営業利益が500百万円（同12.1%増）、経常利益が498百万円（同10.2%増）、当期純利益が439百万円（同2.1%減）と見込んでいる。売上高は前期比で800百万円超の増収を見込んでおり、引き続き高い成長率を維持する計画である。生成AIとLLM関連案件を中心とした需要拡大に加え、ミッションクリティカル領域におけるAI導入ニーズの高まりを背景に、トランスフォーメーション領域・オペレーション領域ともに成長を見込んでいる。一方で利益面では、売上高成長率に比べて営業利益以下の伸び率が抑制された計画となっている。営業利益率は11.4%と前期の12.4%から1.0ポイント低下する想定であり、これは人材投資や研究開発投資の継続、並びに中長期成長を見据えた先行費用の計上を織り込んだ保守的な見通しと言える。
第1四半期実績における売上高の通期進捗率は27.2%と、例年の四半期進捗水準を上回る好スタートとなった。営業利益、経常利益、当期純利益についてもいずれも40%超の進捗率に達しており、特に営業利益進捗率は43.9%と高水準である。この進捗状況は、同社の業績が下期偏重型ではなく、着実に積み上がるオペレーション領域の売上が業績のベースラインを徐々に押し上げ始めたことも寄与している。プラットフォーム型ビジネスへの移行が進むなかで、ストック性収益の寄与が早期に顕在化している点は、通期業績達成に向けた確度を高める要因と評価できる。
現時点では通期業績について期初予想を据え置いているものの、第1四半期時点での利益進捗は想定を上回るペースであることから、今後の案件進捗次第では上振れ余地があると弊社では見ている。一方で、同社は生成AI・基盤モデル開発や人材強化など中長期成長に向けた投資を継続する方針であり、短期的な利益最大化よりも持続的成長を優先したスタンスが読み取れる。2026年8月期の通期見通しは、「高成長を維持しながら、次の成長フェーズに向けた投資を織り込んだ保守的かつ現実的な計画」と捉えられる。第1四半期で確認された売上高成長の勢いが継続し、プラットフォームの導入基盤を着実に拡大できるかが、今後の注目点となる。通期業績の達成のみならず、プラットフォーム型ビジネスとしての収益レバレッジがどの段階まで顕在化するかが、同社の中長期評価を左右すると言えよう。
（執筆：フィスコ客員アナリスト 中西 哲）
《HN》
記事一覧
2026/02/17 12:01:【NYダウ】2025年の振り返りと26年の見通し〜vol.2
2026/02/17 12:00:【NYダウ】2025年の振り返りと26年の見通し〜vol.1
2026/02/17 11:53:マネジメントソリューションズ---大幅高、2025年12月期決算と中期経営計画を発表
2026/02/17 11:46:ロイヤルホールディングス---大幅続伸、今期業績は2桁増益見通し
2026/02/17 11:43:松屋フーズホールディングス---軟調、公募増資による希薄化懸念が先行
2026/02/17 11:35:マネジメントソリューションズ---大幅高、2025年12月期決算と中期経営計画を発表
2026/02/17 11:28:双日---急反発、豪州からレアアース輸入拡大と報じられる
2026/02/17 11:09:ウインテスト---急騰、26年12月期は営業黒字転換を見込む
2026/02/17 10:53:東京為替：米ドル・円は引き続き153円台前半で推移
2026/02/17 10:49:概況からBRICsを知ろう インド株式市場は4日ぶり反発、企業業績の改善を好感
2026/02/17 10:36:出来高変化率ランキング（10時台）〜地盤ネットH、JGBダブルなどがランクイン
2026/02/17 10:35:豆蔵 Research Memo：公開買い付けで上場廃止へ、買い付け価格は1株3,551円
2026/02/17 10:23:くふうカンパ---急騰、26年9月期第1四半期の業績を発表
2026/02/17 10:21:東京為替：米ドル・円は上げ渋り、153円台後半で戻り売り興味も
2026/02/17 10:13:天昇電気工業---3Qは減収なるも通期予想の上方修正を発表
2026/02/17 10:11:ディーエムソリューションズ---3Qは2ケタ増収増益。通期の売上進捗率は、約77％まで到達
2026/02/17 10:09:インターネットインフィニティー---配当方針変更と配当予想修正(増配)
2026/02/17 10:07:インターネットインフィニティー---3Qは2ケタ増収増益、期末配当の増配を発表
2026/02/17 10:04:日経平均は12円高でスタート、双日やイオンなどが上昇
2026/02/17 10:03:KeyHolder---25年12月期は増収、主力の総合エンターテインメント事業が増収・大幅増益
|
