|
|
フィスコ投資ニュース
配信日時: 2026/03/27 12:30,
提供元: フィスコ
ドリーム・アーツ Research Memo（10）：SmartDBによる市民開発の認知向上と顧客基盤拡充を目指す（1）
*12:30JST ドリーム・アーツ Research Memo（10）：SmartDBによる市民開発の認知向上と顧客基盤拡充を目指す（1）
■中期経営計画
1. 中期経営計画の概要
ドリーム・アーツ<4811>の2025年8月に中期経営計画（2026年12月期〜2028年12月期）を公表した。2025年12月期に成長に向けた経営基盤を整えたうえで、2028年12月期に売上10,000百万円突破を目指す。大企業における業務システム開発の主流が、IT人材の不足から現場によるノーコード開発にシフトすることを見据えて、2028年12月期末までに1,000名以上の大企業・大組織における導入シェア10%超を目指す。母数は約3,700社あり、2026年12月期初の計画における導入社数200社から2028年12月期には380社を目指す。年平均60社の新規導入を目指し、顧客基盤を拡充する。「SmartDB」を成長エンジンとしたオーガニックな成長による売上基本計画を8,700百万円とし、M&A機会の模索により10,000百万円超まで売上高を上積みする。
営業利益は売上基本計画に対して2,000百万円、営業利益率約23.0%を基本計画とし、M&Aにより営業利益率を維持し利益を上積みする。売上基本計画8,700百万円のうちホリゾンタルSaaSの売上は6,290百万円と2025年12月期の業績予想値3,534百万円の約1.8倍で、CAGR（年平均成長率）は約21%だ。また、同社はホリゾンタルSaaSの前受金モデル（導入時に一定期間の前受金を受け取り、契約債務に計上する）を通じて売上発生前に資金を確保できることと、利益成長の相乗効果により安定的なキャッシュ・フローを創出しており、機会があればいつでもM&Aに投資できる強みがあり、M&A案件のソーシングをさらに積極的に進めていく方針だ。
（執筆：フィスコ客員アナリスト 若杉 孝）
《KM》
記事一覧
2026/07/01 12:05:品川リフラ Research Memo（5）：2026年3月期は売上高・EBITDA伸長。資産売却で最終利益も増加（1）
2026/07/01 12:04:品川リフラ Research Memo（4）：海外事業を成長の柱とし、M&Aと拠点拡大でグローバル展開加速
2026/07/01 12:03:品川リフラ Research Memo（3）：生産整備と最新技術により各セクターで競争力を強化
2026/07/01 12:02:品川リフラ Research Memo（2）：セクターごとに利益と資本効率を重視した経営を追求
2026/07/01 12:01:品川リフラ Research Memo（1）：オーガニックな成長力強化に注力、第6次中期経営計画の総仕上げへ
2026/07/01 11:46:ミライト・ワン Research Memo（6）：構造変革により幅広い社会インフラ領域の社会課題解決に貢献目指す（2）
2026/07/01 11:45:ミライト・ワン Research Memo（5）：構造変革により幅広い社会インフラ領域の社会課題解決に貢献目指す（1）
2026/07/01 11:44:ミライト・ワン Research Memo（4）：2026年3月期は増収増益、受注高、売上高、営業利益など過去最高を更新
2026/07/01 11:43:ミライト・ワン Research Memo（3）：三位一体アプローチによるフルバリュー型モデルに特徴
2026/07/01 11:42:ミライト・ワン Research Memo（2）：祖業は「通信基盤ドメイン」。「企業/環境社会基盤ドメイン」へ領域拡大
2026/07/01 11:41:ミライト・ワン Research Memo（1）：2026年3月期業績は受注高、売上高、営業利益など過去最高更新
2026/07/01 11:39:注目銘柄ダイジェスト（前場）:Amazia、インテグループ、ブシロードなど
2026/07/01 11:29:クレハ：新ポートフォリオ構築とライフサイエンス強化で持続的成長を目指す
2026/07/01 11:14:プロジェクトホールディングス---北村俊樹氏が執行役員COO就任、経営体制強化
2026/07/01 11:08:日産東ＨＤ Research Memo（8）：配当方針をDOE3%以上へ変更、今後さらに充実へ
2026/07/01 11:07:日産東ＨＤ Research Memo（7）：モビリティの進化を加速させ、新しい時代を切りひらく
2026/07/01 11:06:住友化学---大幅反発、半導体材料などでの成長期待や構造改革評価で国内証券が格上げ
2026/07/01 11:06:日産東ＨＤ Research Memo（6）：新型車増と新店増により回復にさらに弾み
2026/07/01 11:05:日産東ＨＤ Research Memo（5）：中間期の大幅営業減益から下期は回復傾向
2026/07/01 11:04:日産東ＨＤ Research Memo（4）：ストックビジネスやベストプラクティスなどに強み
|
